【研究报告内容摘要】
行情走势
1月17日至年1月23日,上证指数下跌3.17%,深证成指下跌2.60%,创业板指数下跌0.11%,电子行业上涨1.92%,位列申万28个一级行业涨跌幅第1位。电子各板块中,半导体上涨9.49%,光学光电子下跌1.17%,元件上涨0.78%,电子制造上涨1.14%,其他电子上涨0.15%。
行业动态
5g方面,华为与万达达成5g产业战略合作,携手打造5g商业中心;欧盟5g风险建议措施:不会明文禁止华为。消费电子方面,苹果5giphone将自研aip模块,相关公司已有技术储备;苹果新低价iphone2月开始组装3月有望上市,三星手机业务换帅。半导体方面,三星cis大扩产,台系链利多;存储器价格止跌回升,南亚科率模组厂续攻;比亚迪成立长沙比亚迪半导体公司。面板方面,加快去lcd步伐,三星与lgd出售lcd制造设备正全面展开;京东方成都第6代柔性显示屏2020年产量或提升2-3倍。
a股上市公司重要动态信息
蓝思科技:2019年度业绩预告;欧菲光:2019年度业绩预告;华灿光电:2019年度业绩预告;长电科技:2019年年度业绩预盈公告;长盈精密:2019年度业绩预告。国星光电:2019年度业绩快报。
投资策略
上周,沪深300指数下跌3.50%,电子行业上涨1.92%,行业跑赢大盘5.42个百分点。电子各板块中,电子各板块中,半导体上涨9.49%,光学光电子下跌1.17%,元件上涨0.78%,电子制造上涨1.14%,其他电子上涨0.15%。行业动态方面,5g方面,华为与万达达成5g产业战略合作,携手打造5g商业中心;欧盟5g风险建议措施:不会明文禁止华为。消费电子方面,苹果5giphone将自研aip模块,相关公司已有技术储备;苹果新低价iphone2月开始组装3月有望上市,三星手机业务换帅。半导体方面,三星cis大扩产,台系链利多;存储器价格止跌回升,南亚科率模组厂续攻;比亚迪成立长沙比亚迪半导体公司。面板方面,加快去lcd步伐,三星与lgd出售lcd制造设备全面展开;京东方成都第6代柔性显示屏2020年产量或提升2-3倍。疫情虽然严重,短期来看对宏观经济造成一定影响,但全国人民团结一心,一定可以战胜疫情。我们认为,电子行业涨幅居前,但估值仍存提升空间,目前进入年报预告期,产业趋势更加明确,看好智能穿戴今年发力。股票池推荐,金属件领域推荐,长盈精密(300115),天线领域推荐,信维通信(300136),指纹领域推荐,汇顶科技(603160),pcb领域推荐,生益科技(600183),led领域推荐,国星光电(002449)。
风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。

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